Zbyt mało osób rozważa obligacje czy są bezpieczne – raczej przyjęło się, że wiążą się ze znikomym ryzykiem i tym samym stanowią doskonały pomysł na pomnożenie kapitału. Czy tak jest w istocie, czy lepiej jednak lepiej poznać specyfikę papierów dłużnych skarbu państwa niczym wyłożysz na tę inwestycję swoje ciężko zarobione pieniądze? Przyjrzyjmy się temu zagadnieniu bliżej, abyś mógł podjąć świadomą decyzję finansową.
Czy obligacje skarbowe są ryzykowne?
Na pytanie brzmiące: czy obligacje skarbowe są wolne od ryzyka jest jedna i bardzo konkretna odpowiedź: nie! Mówiąc dokładniej – można nawet podzielić ryzyko obligacji skarbowych na kilka konkretnych obszarów, w ramach których owo ryzyko się przejawia.
| Ryzyko inflacji | Ryzyko kursowe | Ryzyko zmiany stopy procentowej | Ryzyko rynkowe | Ryzyko kredytowe |
| Polega na tym, że oszczędności zainwestowane w obligacje w swojej obecnej konstrukcji nie jest w stanie ochronić oszczędności przed skutkami inflacji. | To obszar ryzyka tyczący się osób, które zdecydowały się inwestować w obligacje skarbowe innych krajów. | Pod tym ryzykiem kryje się obawa spadku ceny obligacji wraz ze wzrostem stóp procentowych. | Tutaj mowa o zmienności wartości obligacji będących w powiązaniu ze zmianami rynkowymi. | Jest to tak naprawdę podstawowe ryzyko związane z inwestycją w obligacje – odnosi się do obawy o niewypłacalność emitenta. |
Dlatego choć i owszem – obligacje skarbowe należą do najbezpieczniejszych form inwestycji – to nie można absolutnie powiedzieć, że są one pozbawione ryzyka. Jednak mimo istnienia ryzyka – są warte rozważenia, choć nie można liczyć, iż są złotym środkiem na pokonanie skutków inflacji.
Jakie są wady i zalety obligacji?
Biorąc na szale inwestowanie w obligacje wady i zalety – można wyraźnie zauważyć, że tych drugich jest zdecydowanie więcej. Nie oznacza to jednak, że wady obligacji skarbowych są czymś co można ignorować. Wręcz przeciwnie – to niedopuszczalne, jeśli chce się podejść do tego rodzaju w sposób rozważny i odpowiedzialny. Rzućmy więc okiem zarówno na ciemną, jak i jasną stronę medalu.
Jakie wyróżniamy wady obligacji skarbowych?
- Wyjątkowo odległy horyzont inwestycyjny.
- W sytuacji wcześniejszego wycofania środków – pomniejszenie zysku.
- Nikłe szanse na spektakularny zysk z inwestycji.
- Zyski podlegają opodatkowaniu.
Jakie wyróżniamy zalety obligacji skarbowych?
- Obligacje podlegają dziedziczeniu.
- Wysoki poziom bezpieczeństwa inwestycji.
- Możliwość przedterminowego wycofania środków.
- Wysoka dostępność tej formy inwestycji.
- Jest to inwestycja właściwie bezobsługowa.
- Nominalnie pewny zysk.
- Wyraz patriotyzmu wobec swojego kraju.
Co jest bezpieczniejsze obligacje czy lokaty?
Nie wystarczy znać odpowiedź na pytanie o obligacje czy są bezpieczne. Dobrym pomysłem jest również zestawienie ich z lokatami. Oczywiście nie można jednoznacznie stwierdzić wyższości jednej formy inwestowania nad drugą – trzeba jednak podkreślić, że ostateczny wybór będzie w dużym stopniu zależał od tego, o jakim typie inwestora mowa. Jeśli bowiem zależy Ci bardziej na bezpiecznej ścieżce inwestycji niż na wyższym zysku, choć związanym z wyższym ryzykiem – wtedy zdecydowanie lepiej dla Ciebie będzie pójść w stronę obligacji skarbowych.
Natomiast, jeśli wysoki zysk jest tym, co interesuje Cię przede wszystkim – to lokaty są dla Ciebie. Jednak nie będzie przesadą stwierdzić, że zwykle najlepszym rozwiązaniem jest dywersyfikacja własnego portfela inwestycyjnego – co obejmuje inwestowanie zarówno w lokaty, jak i obligacje.
Czy można stracić na obligacjach skarbu państwa?
Rozważając, czy obligacje są bezpieczne warto zauważyć, że obligacje skarbowe są produktem finansowym zabezpieczanym przez Skarb Państwa – tym samym charakteryzuj się naprawdę wysokim poziomem bezpieczeństwa. Nie można stracić – jeśli pod uwagę bierzemy kwoty nominalne, natomiast gdy w grę wchodzą obligacje jako ogólne instrumenty finansowe – ryzyko również istnieje, tak samo jak w przypadku każdej, innej inwestycji. Realne straty mogą mieć miejsce natomiast wyłącznie w przypadku dwóch konkretnych sytuacji, takich jak:
- Sytuacja wojny.
- Zmiana ustroju politycznego.
Mało prawdopodobny jest jednak scenariusz bankructwa Polski – przynajmniej w perspektywie najbliższych lat. Stąd tego czynnika nie powinno się brać jako kluczowego przy okazji rozważania inwestowania w obligacje skarbowe.
Czy obligacje skarbowe są bezpieczne w czasie wojny?
Biorąc pod uwagę zależność typu obligacje a wojna – trzeba od razu zaznaczyć, że tak – stan wojny zawsze zmienia reguły gry i niewykluczone jest, że w takich okolicznościach państwo zdecyduje się na wstrzymanie obsługi swoich długów. Dlatego, chociaż obligacje skarbowe są uważane za bezpieczną przystań finansową nawet w czasach kryzysu – nie można zakładać, że w czasach ewentualnej wojny taki stan rzeczy również będzie miał miejsce.
Pamiętaj też, że są i inne czynniki ryzyka poza wojną, które mogą zachwiać pewnością obligacji – w tym zmiany z gatunku politycznych, tudzież gospodarczych.
Czy opłaca się kupować obligacje skarbu państwa?
Teraz, gdy już lepiej rozumiesz, czy obligacje są bezpieczne – możesz zacząć rozważać, czy w istocie warto się nimi zainteresować jako opłacalnym instrumentem finansowym. Stabilne i regularne dochody z tytułu obligacji skarbowych są możliwe, jeśli jednak liczysz na przysłowiowe „kokosy” – nie tędy droga. Ważne jest by mieć tego świadomość – nim wyłożysz pieniądze na tę inwestycję.
Na pewno mimo tej mniejszej opłacalności w porównaniu do innych możliwości pomnażania pieniędzy – to opcja mniej ryzykowna i względnie bezpieczna. Stąd, jeśli na takiej formie lokowania kapitału zależy Ci przede wszystkim, zdecydowanie powinieneś się zagłębić w temat obligacji skarbu państwa jako opłacalnego rozwiązania nawet w czasie niestabilności na rynku. Zachęcamy jednak poszerzenie wiedzy w tym zakresie i analizę możliwości w kontekście zarówno makro, jak i mikro czynników mających finalnie wpływ na indywidualne decyzje finansowe.